Скользящие средние
Основные правила построения:
- чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем меньший порядок самой средней следует выбрать (для дневных графиков порядок не более 89, для недельных - не более 21), короткие средние можно применять без ограничений
- чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность
- средняя очень маленького порядка дает много ложных сигналов
- средняя очень большого порядка постоянно опаздывает
- при боковом тренде применяются средние с большим, чем обычно порядком
- Простые скользящие средние (Moving Average - MA):
MA = (Сумма цен за период времени) / Порядок средней
Главный недостаток МА в
том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении
значения и при его выбытии из расчета.
Взвешенные скользящие средние (Weighted Moving Average - WMA):
WMA = (Сумма произведений цен и весов) / (Сумма весов)
Экспоненциальные средние (Exponentially Moving Average - EMA):
EMA(t) = EMA(t - 1) + (K x [Price(t) - EMA(t - 1)],
где t - текущий момент времени,
t - 1 - предыдущий момент времени,
K = 2 / (n + 1),
n - период средней.
где t - текущий момент времени,
t - 1 - предыдущий момент времени,
K = 2 / (n + 1),
n - период средней.
Главное достоинство ЕМА в
том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только
отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним
значениям придается больший вес.
Рекомендуемые порядки средней
|
|
График цен
|
Порядки средней
|
5-дневный
|
8, 13, 21
|
1-дневный
|
8, 13, 21, 55, 89
|
3-часовой
|
8, 34, 55, 89, 144
|
1-часовой
|
8, 34, 55, 89, 144
|
менее 15 мин.
|
34, 55, 144
|
Общие правила анализа:
- находить точки пересечения средней и графика цены
- находить точки, следующие за максимумом или минимумом средней
- находить точки наибольшего расхождения средней и графика цены
- следить за направлением движения средней
Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо на
безтрендовом (флэте), т.к. запаздывание скользящих средних будет
порождать ложные сигналы.
Каналы изменения цен
Канал цен (Price Channel Upper - PCU)
Верхняя граница: U = [ 1 + u / 100 ] x SMA (P, n);
нижняя граница: L = [ 1 - d / 100 ] x SMA (P, n), где
U - верхняя полоса канала цен,
L - нижняя полоса канала цен,
u - % отклонения верхней полосы от средней,
d - % отклонения нижней полосы от средней,
SMA (P, n) - скользящая средняя.
При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны сопровождаться возвращением ее назад. Около 5% цен должно находиться за пределами линий, 95% - внутри.
Канал цен (Price Channel Upper - PCU)
Верхняя граница: U = [ 1 + u / 100 ] x SMA (P, n);
нижняя граница: L = [ 1 - d / 100 ] x SMA (P, n), где
U - верхняя полоса канала цен,
L - нижняя полоса канала цен,
u - % отклонения верхней полосы от средней,
d - % отклонения нижней полосы от средней,
SMA (P, n) - скользящая средняя.
При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны сопровождаться возвращением ее назад. Около 5% цен должно находиться за пределами линий, 95% - внутри.
Полоса Боллинджера
(Bollinger Band - BB). Линии ВВ строятся как полоса вокруг средней, но
ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению от
скользящей средней за анализируемый период времени.
Решение на основе анализа ВВ принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нормальное состояние.
Иногда выход за границу ВВ означает "фальшивый пробой", т.е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае у вас появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените - а правда ли пробой оказался <фальшивым>. Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при фальшивом пробое должен резко снизиться.
Дополнительные сигналы линий ВВ. Схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.
Решение на основе анализа ВВ принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нормальное состояние.
Иногда выход за границу ВВ означает "фальшивый пробой", т.е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае у вас появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените - а правда ли пробой оказался <фальшивым>. Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при фальшивом пробое должен резко снизиться.
Дополнительные сигналы линий ВВ. Схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.
MACD-гистограмма (метод конвергенции-дивергенции)
Из экспоненциальной средней с меньшим периодом (12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи EMA для устранения случайных колебаний:
MACD = EMA(9) [A] , где
A = EMA(12) [i] - EMA(26) [i] ;
i - цена.
Наилучшие результаты МАСD-гистограмма показывает при анализе ее на отрезках времени от суток и более. Периоды менее часа дают много ложных сигналов.
Из экспоненциальной средней с меньшим периодом (12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи EMA для устранения случайных колебаний:
MACD = EMA(9) [A] , где
A = EMA(12) [i] - EMA(26) [i] ;
i - цена.
Наилучшие результаты МАСD-гистограмма показывает при анализе ее на отрезках времени от суток и более. Периоды менее часа дают много ложных сигналов.
Сигналы MACD-гистограммы:
- значения, следующие за максимумом или минимумом MACD - слишком ранний сигнал, сигнал-предупреждение. Необходимо не менее двух дополнительных сигналов
- пересечение MACD с заданной границей - самое время принимать решение
- пересечение MACD с серединой ("0" на оси времени) - можно опоздать. Необходимо не менее двух дополнительных сигналов.
- Бычье расхождение / медвежье схождение - сильнейший сигнал.
Бычье расхождение
|
Медвежье схождение
|
 |
 |
| сигнал либо о развороте бычьего тренда, либо о его временном затухании | сигнал либо о развороте медвежьего тренда, либо о его временном затухании |
Если цена остается на
месте, а MACD отходит к середине, то с очень большой вероятностью
продолжится действовавший до этого тренд.
Линейная MACD представляет собой две линии, одна из которых сглаженная величина А (см. MACD-гистограмму), а другая - просто А.
Сигналы линейной MACD:
- значения, следующие за максимумом или минимумом более быстрой линии - предупреждение к сделке
- если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз - игра вниз
- если быстрая линия пересекает медленную снизу вверх - игра вверх
- пересечения линий вдали ноля показывают, что рынок уже развернулся в обратном предыдущему тренду направлении. Если же пересечение произошло вблизи ноля, то это свидетельствует о возможном флэте.
- пересечение линий с расчетными границами значений - слишком поздний сигнал.
Более значимы сигналы на покупку, полученные при значениях MACD ниже нуля, а сигналы на продажу - при значениях выше нуля.
Построение и анализ линии РТР (Parabolic Time Price System)
Разработан и описан Уэллесом Уилдером в 1976 г. Первоначальное название - "остановка и разворот" ("stop and revers" - SAR).
Основная задача PTP - показывать основной тренд и при этом определить момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда. Цена закрытия определяется ежедневно по формуле:
Stop(Tomorrow) = Stop(Today) + AF x [ EP(Today) - Stop(Today)], где
Stop(Today) - текущая цена закрытия;
Stop(Tomorrow) - цена закрытия завтрашнего дня;
EP(Today) - экстремальный уровень торгов на текущий день;
AF - фактор усреднения, в первый день обычно принимается равным 0,02, затем вычисляется по формуле:
AF = 0,20 + n x 0,02, где n - число новых вершин (низин).
Разработан и описан Уэллесом Уилдером в 1976 г. Первоначальное название - "остановка и разворот" ("stop and revers" - SAR).
Основная задача PTP - показывать основной тренд и при этом определить момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда. Цена закрытия определяется ежедневно по формуле:
Stop(Tomorrow) = Stop(Today) + AF x [ EP(Today) - Stop(Today)], где
Stop(Today) - текущая цена закрытия;
Stop(Tomorrow) - цена закрытия завтрашнего дня;
EP(Today) - экстремальный уровень торгов на текущий день;
AF - фактор усреднения, в первый день обычно принимается равным 0,02, затем вычисляется по формуле:
AF = 0,20 + n x 0,02, где n - число новых вершин (низин).
Классический сигнал для
совершения сделки - пересечение графика цены с линией PTP - либо
разворот тренда, либо его временная стабилизация.
Дополнительные сигналы:
- направление движения PTP совпадает с направлением тренда. Если РТР движется наверх, то тренд бычий, и наоборот
- если график цены сильно отклонился от PTP, то возможно их сближение
- в зрелом периоде жизни линии PTP она идет параллельно графику цены - подаются, как правило, правильные сигналы, в старости эти графики начинают сближаться - ложные сигналы
Индикатор "направленного изменения" (Directional Movement - +/-DM)
Разработан Уилдером в развитие индикатора PTP и выполняет две роли:
- идентифицирует долговременную тенденцию рынка
- показывает степень направленности конкретного рынка
Индикатор строится в виде двух взаимопротивоположных линий:
- первая идет в направлении динамики цены (линия 1, +DM)
- вторая - в противоположном (линия 2, -DM)
Чем больше отклонение линий друг от друга, тем сильнее был
действовавший в тот момент тренд. Тесное переплетение этих двух линий
говорит о незначительных колебаниях курса, о флэте.
Формулы расчета:
+DM = (High - High1) / (High - Low)+(+DM) -1
-DM = (Low1 - Low) / (High - Low)+(-DM) -1
-DM = (Low1 - Low) / (High - Low)+(-DM) -1
Сигналы индикатора:
- пересечение с линиями экстремума или разворот линий на максимуме-минимуме - выводы по классическому анализу
- пересечение линий 1 и 2 предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда или усилении существующего - очень сильный сигнал
- если линия 1 выше линии 2, то тренд - бычий, и наоборот
- если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, и наоборот
Основные правила анализа:
- покупай и удерживай, пока +DM выше -DM
- продавай и удерживай, пока -DM выше + DM
Индикатор вероятной направленности (ADX)
Рассчитывается как
абсолютная по модулю разница между линиями +/-DM, поэтому чем больше
расхождение линий +/-DM, тем больше значение ADX.
Правила использования индикатора ADX
Поведение индикатора
|
Рыночная тенденция
|
Заключение сделок
|
рост
|
усиливается
|
в направлении тенденции
|
падение
|
под вопросом
|
после получения других сигналов, особенно важны сигналы осцилляторов |
ADX
|
Тренд
|
+DM . . . -DM
|
Заключение сделки
|
в зоне минимальных значений
|
Слабый
|
-
|
|
падает
|
Ослабляется
|
-
|
|
растет
|
Усиливается
|
Выше
Ниже |
Покупка
Продажа |
образовал локальный минимум
|
Рождается новый
|
Выше
Ниже |
Покупка
Продажа |
в зоне максимальных значений
|
Возможна
смена направления |
Взять прибыль
хотя бы с части открытых позиций |
|
образовал локальный максимум
|
Рынок перегрет
|
-
|
