Анализ объема
Основные правила:- Понижение объема - уменьшение интереса к данной динамике курса, либо изменение тренда, либо временная стабилизация цен
- Повышение объема - повышение интереса к данной динамике курса, либо усиление действующей динамики, либо появление нового направления изменения цены
- Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены
- Пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда
Анализ индикаторов, использующих показатели объема
Индикатор равновесного объема (On Balance Volume - OBV)Итоговому значению дневного объема присваивается положительный знак, если цена закрытия выше предыдущей, и отрицательный, если она ниже предыдущей. Непрерывный совокупный показатель изменяется путем прибавления или вычитания ежедневного объема в зависимости от направления динамики цен закрытия.
При интерпретации индикатора важно само направление кривой, а не конкретные показатели.
Если кривая объема перестает двигаться в том же направлении, что и цены, происходит расхождение, указывающее на возможный перелом тенденции.
Для анализа кривой OBV применимы как трендовые, так и осцилляторные методы анализа.
Индикатор аккумуляции объема (Volume Accumulation - VA)
VA = {[ (C - L) - (H - C) ] / (H - L) } x V+VA -1 , где
C - цена закрытия,
L и H - min и max цена,
V - объем.
Общий дневной объем принимает положительное значение только в том случае, когда цена закрытия равна максимальной цене дня, и, наоборот, когда цена закрытия совпадает с минимальной, весь дневной объем получает знак минус.
Сигналы:
- однонаправленность динамики индикатора и цены на бычьем тренде и расхождение на медвежьем тренде - подтверждение тренда
- бычье расхождение и медвежье схождение - опровержение тренда
IVA = (VA 0 +VA -1 +...+VA -n+1 / (V 0 +...V -n+1 ), т.е. равен сумме значений индикатора VA за n дней, деленной на сумму объемов за n дней.
Сигналы:
- индекс больше нуля и растет - бычий рынок (покупка)
- индекс меньше нуля и снижается - медвежий рынок (продажа)
СНО=МА(VA,m)-MA(VA,n), где
m - больший порядок средней;
n - меньший порядок средней.
Анализ аналогичен анализу MACD.
Индикатор накопления/распределения (Accumulation/Distribution - A/D)
A/D = [ (C - O) / (H - L) ] x V+A/D -1 , где
C и O - цена закрытия и открытия,
L и H - min и max цена,
V - объем.
Смысл и анализ индикатора аналогичен предыдущим.
Тренд цены-объема (Volume Price Trend - VPT)
VPT = VPT -1 + Volume x (P - P -1 ) / P -1 , где
VPT -1 - предыдущее значение индикатора,
Volume - объем, количество изменений,
P - текущая цена,
P -1 - предыдущее значение цены.
Индикатор должен учитывать не только направление изменения цены, но и величину этого изменения.
Сигналы:
- большое положительное значение - перекупленность рынка
- большое отрицательное значение - перепроданнность рынка
